鲤鱼潭水库坝址位于大安溪支流景山溪上，在山线纵贯铁路东方约两公里，淹没区六百余公顷，位三义、大湖与卓兰之交界。由山线铁路桥以上至大霸霸址之间大约二公里的景山溪流路呈东西向，与地层走向直交，是一个标准的横谷：标高自二百至二百一十公尺之间，河床起伏较小，河道中常有较大较深的水域存在，呈现湖潭的气氛。鱼虾等水生资源相当丰富，也是区域内最重要的水源。除溪畔的低位河阶育少数稻田，其余都是旱作的果园，以 梨、李、柿、甘蔗为大宗。

较陡峭或未开辟的地区布满丰富的植物：以天然阔叶林、次生林和人造材为主。目前野生动物以鸟类、爬虫类为多，育相当丰富的野生动物
资源。由于水资源丰富，天然景色绮丽，此地已成为中部地区小有名气的游憩区，假日常有大批游客来观赏水库美丽的景色。


鲤鱼潭水库具有观光、灌溉、防洪、发电等四大功用，在观光方面：
因水库在万山环抱中，风光绮丽，景色绝佳，且出口处之三义雕刻久负盛名，连带可吸引不少国际观光客，鲤鱼潭水库与泰安温泉、辟刀山、大克山、三义雕刻、火炎山、通霄海水浴场连接起来，更形成一个扎实的观光带。