日盛网路证卷晨间解盘--94/11/15

展望明年﹐有几个产业是成长共识性较高者﹐第一个是环保概念股﹐最大族群是节能的太阳能电池相关股﹐这其中又以已经标到废晶圆备妥原料的茂迪及崇越最具续航力﹐中美晶﹑合晶等紧追其后﹐台达电则是布局稳健的标的。而在太阳能需求畅旺﹐对原料矽土需求量大增之下﹐已经排挤到整流二极体的原料取得﹐业者也因此减产﹐并且展开十多年来第一次的涨价﹐估计可延续到明年Q1﹐相关的强茂﹑统懋﹑台半﹑敦南等﹐均值得追踪。另一项环保题材则是无毒材料的宜特﹑升贸等﹐宜特前十月每股税前三‧二七元﹐十月份营收四九四三万元﹐YoY成长一五‧六六％﹐创下历史次高纪录﹐近期V型站上年线﹐已有破底翻的味道。升贸前三季每股税前盈余二‧八八元﹐十月营收一‧六七亿元﹐MoM大幅成长七八％至七九％﹐YoY更是大幅成长一一五‧二％﹐估计十一月份营收MoM将再成长一至二成﹐目前无铅锡膏已占三分之一﹐将办理现金增资五○○○万元﹐暂订溢价五十五元﹐现增刚送股价就开始长红棒攻出﹐企图心相当旺盛。

有类似效应的则有明泰﹐前三季EPS二‧四五元﹐发行第一次的无担保公司债十二亿元﹐也是才刚刚送件﹐股价就展现强势﹐较值得留意的是﹐明泰并无负债﹐却办理CB筹资﹐可能因素不外是将扩大产能﹐或者是藉此引进新的大股东﹐基本上都是有利的讯息。之前外资要求华硕要将品牌以及代工部门切割开来﹐华硕也从善如流正在密切研究﹐可见这个潮流已是市场共识﹐而已经见到成果者﹐则有宏碁与纬创﹐以及友讯与明泰这两组﹐从这两组的业绩表现与股价强度来看﹐亦可印证其共识性﹐因此倘若未来华硕果真将品牌与代工分开﹐宜以利多视之﹐宏泰电工（1612）也推出无铅的铜箔基板﹐以因应欧盟环保能源法规ROHS于二○○七年全面实施的商机。

XBOX﹑SKYPE﹑蓝芽﹑数位家庭﹑续航力强

微软加速XBOX360的铺货﹐并且游戏机三年一循环才刚要开始﹐因此从今年第四季到明年全年﹐相关零组件或组装厂商﹐都值得期待﹐例如正崴﹑纬创﹑昆盈﹑今皓等均值得留意﹐鸿海十月营收七八○‧八二亿元的历史新高﹐这是相当震撼的数字﹐相对的集团股例如鸿准﹑正威﹑广宇﹑首利﹑侨威﹑英群等也都一起得道升天﹐侨威十月份营收终于站上四亿元﹐比公司原先预估晚了二个月﹐相对地也使侨威的股价多修正了二个月﹐也多跌了二成﹐目前回到原先轨道﹐股价有机会在V型破底翻之后﹐持续盘坚﹐侨威开发出的急冷电源供应器﹐是相当不错的创意﹐未来商品化的商机颇值得留意。

第三个值得留意的是SKYPE相关产业﹐尤其是免费的软体进化到可以赚到钱的硬体﹐其新兴商机不可小觑﹐智邦因为推出二种SKYPE无线手机﹐股价从九‧七七元一路拉升到一四‧六元﹐涨幅已达四九‧四三％﹐骅讯的整合晶片似乎比松翰的单一晶片为优﹐而泰金宝则代工生产相关SKYPE手机﹐亦可望受惠﹐蓝芽是短距离传输的规格﹐蓝芽相关产品例如蓝芽手机等﹐已经成为基本配备﹐业者宣称为蓝芽元年﹐各家厂商大多是买进蓝芽晶片来组装﹐因此获利比较一般﹐而最接近上游的蓝芽晶片代理商诠鼎﹐将是焦点中的焦点﹐十月营收一六‧六八亿元﹐为历史次高纪录﹐累计前十月EPS为二‧三七元﹐目前股价再创波段新高达二四‧三九元﹐仍在合理甚至低估的范围。第五项则是数位家庭概念﹐目前以讯连最为成熟﹐十月合并营收二‧三八亿元﹐YoY成长二○‧九九％﹐MoM成长八％﹐连续第三个月创下历史新高纪录﹐亦值得跨年度追踪。

第六项则是 ..

访客只能看到部份内容，免费 加入会员 或由脸书 Google 可以看到全部内容