政府基金大亏，你还要自提6%退休金吗？ ‧Smart智富月刊 2005/11/08
截至2004年底，政府国安、退抚、劳退3大基金未实现损失达644亿元，其中退抚基金亏损最高，达328.59亿元。以前3大基金操作绩效不佳，只是立委质询官员的话题之一，但是劳退新制上路后，政府基金亏损与否，就更加与你我切身相关了。
【撰文／邓慧琴】
3种考量，决定是否自提6%退休金
截至2004年底，政府国安、退抚、劳退3大基金未实现损失达644亿元，其中退抚基金亏损最高，达328.59亿元。以前3大基金操作绩效不佳，只是立委质询官员的话题之一，但是劳退新制上路后，政府基金亏损与否，就更加与你我切身相关了。
史哲：长期投资难免经历报酬波动
面对政府基金大幅亏损、外界一波波的质疑声浪，劳保局总经理史哲指出，以美国最大的加州公务人员退休基金为例，管理总资产高达2,000亿美元，10年平均报酬率达10%，但是在2000年面临网路泡沫化，连续3年亏损，最高曾达-9%，当时秉持长期投资的策略，并没有任意调整策略，反而在2003年演出赚进23%的杰出表现。
所以史哲认为，「长期投资」是必须被建立的观念，多数人都将「未实现损失」与「亏损」混为一谈，国人应该理性面对长期投资时间内，难免会经历报酬波动的过程。
相较于退抚基金的大幅亏损，与劳工息息相关的劳保基金目前未实现损失「仅」70亿元，但仍有不少人质疑未来劳保、劳退新制基金是否会有破产、倒闭可能，导致劳工最后连一毛钱都领不到的窘境？
史哲表示，政府绝对不会倒闭，且新制有规定2年期最低利率保证收益，投资效益比定存好，对风险承受度较低的投资人来说，不失为一种好选择。而日前也有专家、学者提出，仿效香港强积金个人选择权模式，目前政府也正在评估中，也就是未来让劳工自己决定企业与个人提拨的退休金投资策略。
专精企管顾问公司总经理叶崇琦也指出，若是谈到政府倒闭可能言过其实，因为这就好比飞机失事，机率相当低，且若发生这个情况，台湾整个社会体制都将进入混乱恐慌之中。
3大考量决定是否自提
由于劳保老年给付及新制退休金加总起来，薪资替代率仍未达50%，所以存第3笔退休金仍相当重要。叶崇琦表示，自行提缴退休金的好处是：最低保证收益及节税功能；至于担忧劳保基金操作绩效不佳的民众，到底是该继续或停止自行提缴6%退休金，可先从以下3大变数来做考量：
考量1：是否有闲钱
随着物价上涨，子女教育费用攀高，劳工若有多余的闲钱，可以选择参加自行提缴，多存一笔退休老本；但是若家庭经济压力沈重，连维持正常的三餐温饱都有困难，则建议不要自提，等到经济许可时再参加。
考量2：节税效果大小
根据劳保局资料显示，40万名自愿提缴劳工，平均月工资为43,767元，可见自愿提缴劳工大多为中高收入者，多因考量节税效果而选择自行提缴。
叶崇琦指出，自提「免税」的部分，是吸引劳工自愿提缴的一大诱因，尤其是适用的所得税率愈高者，节税效果愈大。
考量3：投资报酬率高低
对劳工来说，到底是自行提缴划算？还是自行投资理财有利？此时，投资报酬率扮演了举足轻重的角色。假若你是理财投资高手，通常投资报酬率都有7～10% 的亮丽表现，自行投资理财一定比较划 ..
访客只能看到部份内容，免费 加入会员 或由脸书 Google 
可以看到全部内容
