图 1.
车埕」古时即为邵族之猎场，层峦群山环绕人烟罕至，日人治台后，始有汉人零星移居此间。日治时期，日本人在台湾大力发展糖业，１９１２年，埔里制糖会社厂房完工，开始投入制糖，也开启了车埕的发展。因为建造埔里糖厂的同时，日人并进行运输台车〈轻便车〉铁道的铺设，由埔里向南延伸至埕，再由车埕以七分车铁道衔接二水，汇入西部干线。「轻便车」无机械动力，下坡或车道平缓时，全靠人力推行及刹车，上坡则以牛只拖曳。当时因车埕站周边地势平坦宽广，由埔里运来的蔗糖皆在本地装车转运，经常有百多台轻便车在此停放，于是有人以河洛语称之为「车场」，车埕〈停放车辆的广场〉的地名由此而来，也逐渐形成最初的车埕聚落。
后来为了因应大观发电厂的兴建，日人于１９１９年着手拓宽车埕至二水间的七分车铁道，使其与西部干线轨距相同，以方便电厂工程建材的运送，全线于１９２２年通车，即为现今的集集支线铁路。
由于电厂的兴建，大量工程技师及工人涌入车埕，而运输蔗糖的轻便车铁道，亦为当时进出山区的交通动脉，人潮熙来攘往，各式民生店铺、娱乐场所林立，首度展现车埕的繁荣景象。然而，因为电厂于１９３７完工后，工程人员纷纷撤离，使得繁华一时的小山城，顿时黯然失色。
１９６０年，林业钜子─孙海先生经营的振昌木业公司来此设厂，车埕一跃成为南投木材的主要集散地，商贾云集、人车络绎不绝，开启了车埕的第二度繁华，而振昌木业从此在车埕的人文历史里扮演着重要角色。随着时代的变迁及林业政策的改变，车埕的转运功能不再，振昌木业公司也因木料取得困难，于１９８７年被迫迁厂，本地的经济渐形萧条没落，而集集支线的客货业务也急速走向下坡，使得依山傍水的最后火车站渐渐沈寂。
